Enauta Participações SA reveló una posible fusión con 3R que podría crear una empresa capaz de producir más de 100.000 barriles por día de petróleo y gas. Mientras tanto, 3R está contemplando fusionarse con PetroReconcavo SA, otro productor de petróleo brasileño. Este anuncio provocó un aumento del 7,3% en el valor de las acciones de 3R, mientras que Enauta experimentó una caída del 8,7% y PetroReconcavo experimentó una caída del 7,8%.
Las compañías petroleras brasileñas, incluidas 3R, Enauta y PetroReconcavo, se habían expandido adquiriendo activos de Petroleo Brasileiro SA. Sin embargo, el hecho de que Petrobras haya dejado de vender campos petroleros para recaudar fondos ha llevado a los productores más pequeños a considerar la consolidación. Citigroup Inc. predice que el sector upstream de Brasil será testigo de una mayor consolidación tras el cambio estratégico de Petrobras.
La propuesta de Enauta implica que 3R emita nuevas acciones a cambio de acciones de Enauta. Los accionistas de 3R poseerán el 53% de la entidad combinada y los accionistas de Enauta tendrán el 47%. Enauta afirma que el acuerdo ofrece una prima del 12% sobre el valor de mercado de 3R. Además, enfatiza un intercambio de acciones fluido sin necesidad de exclusiones o reestructuraciones, posicionándolo como una opción superior a la oferta de PetroReconcavo.
La propuesta de PetroReconcavo sugiere que 3R conserve sus campos marinos mientras transfiere activos terrestres a PetroReconcavo. La propuesta inicial de fusión entre 3R y PetroReconcavo fue presentada por uno de los accionistas de 3R, Maha Energy, a principios de año. Los analistas de Guide Investimentos sugieren que con la aparición de la oferta de Enauta, el poder de negociación de 3R podría fortalecerse, haciendo que el resultado sea incierto.
